స్వీడిష్ PE పవర్హౌస్ US సంపదపై విజయం సాధించడానికి ప్రయత్నిస్తోంది, దాని ప్రణాళికను పంచుకుంది
EQT అతిపెద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులలో ఒకటి ప్రపంచంలో – ఇంకా చాలా మంది సంపన్న అమెరికన్లు దీని గురించి వినలేదు. CNBC ప్రసార సమయాలు పుష్కలంగా ఉన్న వాల్ స్ట్రీట్ బ్రాండ్ల ఆధిపత్యంలో ఉన్న మార్కెట్లో EQT పిచ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున, అమెరికాలోని స్వీడిష్ సంస్థ యొక్క ప్రైవేట్ సంపద అధిపతి పీటర్ అలిప్రాంటిస్ను ఎదుర్కొనే ఎత్తుపైకి ఇది యుద్ధం.
“యునైటెడ్ స్టేట్స్లో చాలా మందికి మాతో పరిచయం లేదు, మరియు మేము చెప్పే విధానం, మేము చాలా రహస్యంగా ఉంచాము” అని అలిప్రాంటిస్ బిజినెస్ ఇన్సైడర్తో అన్నారు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఇంటర్నేషనల్ సంస్థ నిర్వహణలో $312 బిలియన్ ఆస్తులతో రెండవ అతిపెద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థగా ర్యాంక్ ఇచ్చింది. ఇది 2020 నుండి 2024 చివరి వరకు థర్డ్-పార్టీ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ క్యాపిటల్లో $113 బిలియన్లకు పైగా సేకరించింది, బ్లాక్స్టోన్ కంటే ముందు ఉంచింది మరియు ఈ దశాబ్దంలో KKR కంటే వెనుకబడి ఉంది.
దాని పోటీదారులలో చాలా మంది వలె, ఇది వృద్ధికి సరికొత్త మూలంగా ప్రైవేట్ సంపద వైపు మొగ్గు చూపుతోంది. పరిశ్రమ యొక్క నిధుల సేకరణ దృష్టిలో మార్పు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు పెట్టుబడిదారులకు నగదును తిరిగి ఇవ్వడంలో నిదానంగా ఉంటాయి మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులలో అధిక కేటాయింపులు అంటే సంస్థాగత నిధులు మందగించాయి.
అయితే ఆ సంస్థ అమెరికాలో అంతగా ప్రసిద్ధి చెందకపోవడానికి అదే కారణాలు నిజానికి ఒక ప్రయోజనం అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
ఋణ-భారీ కొనుగోళ్లు మరింత కష్టతరంగా ఉన్న ప్రపంచంలో మరియు పెరుగుతున్న కేంద్రీకృతమైన అమెరికన్ ప్రైవేట్ మార్కెట్ అంతర్జాతీయంగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కొందరిని పురికొల్పుతున్న ప్రపంచంలో, ప్రపంచ పారిశ్రామికవేత్త విధానం ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
జూన్ 2025తో ముగిసే సంవత్సరానికి $23 బిలియన్ల పంపిణీతో EQT సాధారణ వేగంతో మూలధనాన్ని తిరిగి పొందింది. సంస్థ గత నాలుగు సంవత్సరాలుగా ప్రైవేట్ సంపద వ్యాపారాన్ని కూడా నిర్మిస్తోంది, ఇది దాని ప్రస్తుత ఆస్తులలో 10% వాటాను కలిగి ఉంది. సంస్థ దాని రెండవ త్రైమాసిక నివేదిక ప్రకారం, దాని ప్రస్తుత $100 బిలియన్ల నిధుల సేకరణ చక్రంలో 15-20% మధ్య చేరుకోవాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
అలిప్రాంటిస్ బిజినెస్ ఇన్సైడర్ను ఆర్థిక సలహాదారులకు మరియు ప్రైవేట్ సంపద పంపిణీ నెట్వర్క్లకు సంస్థ యొక్క పిచ్ ద్వారా నడిచింది, 2025లో దాని గ్లోబల్ రీచ్ ఎందుకు ముఖ్యమైన ప్రయోజనం అని వివరిస్తుంది.
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు ఇచ్చే “ఖచ్చితమైన అదే ఒప్పందాలను” వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అందించడం EQTకి కీలకమని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
EQT యొక్క పారిశ్రామికవేత్త, అంతర్జాతీయ ప్రయోజనం
EQT 1994లో పారిశ్రామిక హోల్డింగ్ కంపెనీ ఇన్వెస్టర్ AB నుండి స్పిన్-ఆఫ్గా స్థాపించబడింది, అయితే సంస్థ యొక్క చరిత్ర స్వీడన్ యొక్క వాలెన్బర్గ్ కుటుంబం వరకు విస్తరించింది. “రాక్ఫెల్లర్స్ ఆఫ్ యూరప్” అని పిలువబడే వాలెన్బర్గ్లు, స్వీడన్లోని అతిపెద్ద సంస్థలైన ABB, AstraZeneca లేదా Saabలో భారీ వాటాలతో సహా వ్యాపార హోల్డింగ్ల సామ్రాజ్యాన్ని సృష్టించారు.
“వాలెన్బర్గ్ కుటుంబానికి 160 సంవత్సరాల వారసత్వం ఉంది, కంపెనీలను స్వంతం చేసుకోవడం మరియు అభివృద్ధి చేయడం” అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు. “మేము ఆర్థిక ఇంజనీర్లు కాదు. మేము చేసే పనికి మేము పెద్దగా పరపతిని జోడించము మరియు వాల్ స్ట్రీట్లోని మా తోటివారు చాలా మంది చేస్తున్న దానికి మేము చాలా భిన్నంగా ఉన్నాము.”
అలిప్రాంటిస్ వ్యాఖ్యలు పరిశ్రమలో పెద్ద మార్పును ప్రతిధ్వనిస్తున్నాయి సులభంగా డబ్బు సంపాదించే ఒప్పందాలు మరియు చౌకగా ఫైనాన్సింగ్ అయిపోతున్నాయి మరియు ఇప్పుడు నిజానికి బలమైన కంపెనీలను నిర్మించడం ద్వారా రాబడిని పొందాలి.
అయితే సంస్థ యొక్క అతిపెద్ద ప్రయోజనం, దాని ప్రపంచ స్వభావం అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
దాని ఆస్తులలో 35% మాత్రమే ఉత్తర అమెరికాలో ఉన్నాయి మరియు సంస్థకు 26 గ్లోబల్ కార్యాలయాలు ఉన్నాయి, ఇక్కడ దాని డీల్ టీమ్లు స్థానిక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ డీల్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
“న్యూయార్క్లో ఉన్న మా సహోద్యోగులు చాలా మంది డీల్ టీమ్ భాగస్వాములను ప్రపంచంలోని వివిధ ప్రాంతాలకు డీల్ చేయడానికి ఎగురవేస్తారు, ఆపై ఒక ప్రణాళికను రూపొందించుకుని ఇంటికి వెళతారు” అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు. “మా డీల్ టీమ్లు వారు డీల్లు చేసే స్థానాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి.”
దీనర్థం స్థానిక కంపెనీలు విక్రయించాలని చూస్తున్నప్పుడు సంస్థ “కాల్ను పొందుతుంది” మరియు ధర బిడ్-అప్ అయ్యే పెద్ద “బేక్-ఆఫ్ల” నుండి వాటిని ఉంచుతుంది.
ఒక లొకేల్లో మార్కెట్ నెమ్మదిగా ఉన్నప్పటికీ, సంస్థ తన క్లయింట్లకు పంపిణీలను అందించడాన్ని కొనసాగించవచ్చని దీని అర్థం.
“మీరు USలో 70 నుండి 80% ఆస్తులను కలిగి ఉన్న US-ఆధారిత నివాస ప్రైవేట్ మార్కెట్ల సంస్థ అయితే, ఏమి ఊహించండి? US IPO మార్కెట్ మందగిస్తే, మీరు నిష్క్రమించడంలో సమస్య ఉంటుంది” అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
“ఇక్కడ యుఎస్లో, చాలా తక్కువ ఒప్పందాలను వెంబడించడం ఎల్లప్పుడూ చాలా ఎక్కువ డబ్బు. మీకు తెలుసా? అది యుఎస్ విషయం,” అలిప్రాంటిస్ అన్నాడు.” మీరు యూరప్కు వెళ్లి ఆసియాకు వెళితే, అది వ్యతిరేకం.”
ఉదాహరణకు, VCతో సహా US-కేంద్రీకృత ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థల కోసం పిచ్బుక్ యొక్క $914.5 బిలియన్లతో పోలిస్తే, వెంచర్ క్యాపిటల్తో సహా యూరోపియన్ ప్రైవేట్ ఫండ్ల కోసం డ్రై పౌడర్లో సుమారు $480 బిలియన్లు ఉన్నట్లు బైన్ అంచనా వేసింది. అపోలో యొక్క మార్క్ రోవాన్ కూడా ఇటీవల చెప్పారు వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ఒక పరిశ్రమగా, వారు పెట్టుబడి కంటే చిన్న ఆలోచనలను కనుగొంటారు.
US మార్కెట్ నుండి వైదొలగడానికి పెట్టుబడిదారులు అతిపెద్ద కారణం AI పై కేంద్రీకరించిన పందెం అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
“వారి ఆందోళన ఏమిటంటే మాగ్ సెవెన్ ప్రస్తుతం S&Pలో దాదాపు 37% ఉంది మరియు వాల్యుయేషన్లు విస్తరించబడ్డాయి” అని అలిప్రాంటిస్ అన్నారు. “AI నిజంగా పని చేస్తుందా? కాదా? దిగువ శ్రేణికి ఇది ఎంత సంకలితం కానుంది? మాకు తెలియదు.”
రిటైల్ పెట్టుబడిదారులను ఎలా సంతోషంగా ఉంచాలి
స్పెక్ట్రమ్ అంతటా, “అతిపెద్ద ఆందోళన” ఏమిటంటే, రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఆకర్షణీయమైన ఒప్పందాలను పొందుతున్నారు, అయితే సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు “ప్రత్యేకమైన ఒప్పందాలను” పొందుతున్నారు.
సంస్థ యొక్క ఆరు ఎవర్గ్రీన్ వాహనాలు దాని సంస్థాగత క్లయింట్లు పెట్టుబడి పెట్టే “ఖచ్చితమైన అదే డీల్స్”తో కూడి ఉన్నాయని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
అలా చేయడం మరియు బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడిదారు లేదా రిటైల్ క్యాపిటల్గా ఉండటానికి కీలకం, “పరిమాణం మరియు స్థాయి” అని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు.
ప్రైవేట్ సంపద వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించడానికి అవసరమైన బ్యాలెన్స్ షీట్తో సైజు కూడా సహాయపడుతుంది. పెట్టుబడిదారులకు ఏదైనా ఆదాయం తిరిగి వచ్చే ముందు ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు ఇతర సంపద నిర్వహణ ఛానెల్లకు విక్రయించడం ప్రారంభించడానికి అవసరమైన సిబ్బందిని నియమించుకోవడానికి మిలియన్ల డాలర్లు ఖర్చు అవుతుంది.
EQT తన బ్యాలెన్స్ షీట్ను స్వీడన్లో పబ్లిక్ కంపెనీగా తన ప్రైవేట్ వెల్త్ టీమ్ని నిర్మించుకోగలిగింది మరియు ఇప్పుడు ప్రపంచవ్యాప్తంగా 70 మంది ప్రైవేట్ వెల్త్ ప్రొఫెషనల్స్ను కలిగి ఉంది, 20 మంది USలో ఉన్నారు.
చిన్న ఫండ్స్ విజయవంతం కాదని చెప్పలేము, అయితే ఇది చాలా కష్టమని అలిప్రాంటిస్ చెప్పారు. రిటైల్ మూలధనం కోసం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పోటీ పడుతుండటంతో, కన్సాలిడేషన్ అనివార్యం.
ప్రస్తుతం ఇండస్ట్రీలో రేస్ నడుస్తోంది” అని అలిప్రాంటిస్ అన్నారు.
