Citadel, Balyasny, Point72 వంటి హెడ్జ్ ఫండ్‌లు AIలో ఎలా ఉపయోగించబడతాయి మరియు పెట్టుబడి పెడతాయి

కృత్రిమ మేధస్సు ఇప్పటికే అనేక పరిశ్రమలు పనిచేసే విధానాన్ని మార్చింది మరియు హెడ్జ్ ఫండ్స్ దీనికి మినహాయింపు కాదు.

$5 ట్రిలియన్ల ఫీల్డ్ వివిధ సంస్థలు ఉపయోగించే వ్యూహాల రకం మరియు వారు పెట్టుబడి పెట్టే సెక్యూరిటీల రకంలో విభిన్నంగా ఉంటుంది. కానీ ప్రతి ఒక్కరూ ప్రపంచంలోనే అత్యంత తెలివైన మేనేజర్‌గా ఉండాలని కోరుకుంటారు – లేదా కనీసం ఉత్తమ సమాచారం ఉన్నవారు.

అలా చేయడానికి, ఫండ్స్ ఉత్పాదక AI సామర్థ్యాలను మరియు వినియోగ కేసులను రూపొందించడానికి వనరులను పంప్ చేశాయి. అనేక సంస్థలు, ప్రత్యేకించి పరిమాణాత్మక వ్యాపారులు, వారు ఇప్పటికే మెషిన్ లెర్నింగ్ వంటి రంగాలలో అనుసరిస్తున్న కార్యక్రమాలను విస్తరిస్తున్నారు. మరియు దాదాపు ప్రతి సంస్థ అనేక సంవత్సరాలుగా ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మార్కెట్లలో ఆధిపత్యం చెలాయించిన ధోరణి వెనుక మూలధనాన్ని ఉంచుతోంది.

బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్‌లో కొంతమంది అతిపెద్ద మరియు ప్రసిద్ధ మేనేజర్‌లు AI అభివృద్ధిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తున్నారు మరియు మద్దతు ఇస్తున్నారు. ఇది విస్తృతమైనది, కానీ సమగ్రమైనది కాదు, తగ్గింపు.

నిధులు AIని ఎలా ఉపయోగిస్తున్నాయి

ఇది, మొదటి మరియు అన్నిటికంటే, డేటా గురించి.

హెడ్జ్ ఫండ్‌లు తమ ప్రత్యర్థుల కంటే ఎక్కువ సమాచారాన్ని వీలైనంత వేగంగా పొందడానికి లెక్కలేనన్ని గంటలు మరియు ఖగోళ శాస్త్ర సంబంధమైన డబ్బును వెచ్చించారు. కొత్త మరియు ప్రత్యేకమైన డేటా కోసం వారి తృప్తి చెందని ఆకలి అభివృద్ధి చెందుతోంది ప్రత్యామ్నాయ డేటా పరిశ్రమవిక్రయించడానికి కొత్త సమాచారం కోసం ప్రపంచాన్ని వెతుకుతున్న సంస్థలతో నిండి ఉంది.

వంటి ఉమేష్ సుబ్రమణియన్కెన్ గ్రిఫిన్ యొక్క $69 బిలియన్ సిటాడెల్ యొక్క చీఫ్ టెక్నాలజీ ఆఫీసర్, అక్టోబర్‌లో బ్లూమ్‌బెర్గ్ ఈవెంట్‌లో మాట్లాడుతూ, అతని వంటి డేటా సంస్థలు ఇప్పుడు వినియోగిస్తున్నట్లు పెటాబైట్‌లలో ఉన్నాయి. ఒక పెటాబైట్ 1 మిలియన్ గిగాబైట్‌లు మరియు వందల మిలియన్ల ఫోటోలను లేదా వందల వేల హై-డెఫినిషన్ చలనచిత్రాలను నిల్వ చేయగలదు.

సిటాడెల్ వంటి ఫండ్‌లు ఈ మొత్తం సమాచారాన్ని నిరుత్సాహంగా భావించకుండా వినియోగించుకోవడానికి ఏకైక కారణం AI. మరియు, పరిశ్రమ యొక్క హైపర్ కాంపిటీటివ్ స్వభావాన్ని బట్టి, పోటీదారుపై స్వల్ప ప్రయోజనం కూడా ఖర్చుతో కూడుకున్నది.

“సరైన నిర్ణయాలను తీసుకోవడానికి సరైన రకమైన డేటాను సరైన మార్గంలో వినియోగించగలగడం ఆయుధ పోటీ” అని సుబ్రమణియన్ అన్నారు.

$29 బిలియన్ హెడ్జ్ ఫండ్ బాల్యస్నీ AI బాట్‌ను నిర్మించారు ఇది సాధారణంగా సీనియర్ విశ్లేషకులకు పడే గుసగుసలాడే పనిని చేయగలదని నమ్ముతుంది – పెట్టుబడి బృందాలకు భారీ టైమ్‌సేవర్. మేనేజర్ 2024లో బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్‌తో మాట్లాడుతూ, సంస్థ యొక్క సిబ్బందిలో దాదాపు 80% మంది దాని AI సాధనాలను ఉపయోగిస్తున్నారు, ఇందులో అంతర్గత చాట్‌బాట్ BAMChatGPT ఉంటుంది మరియు ఇటీవలే CIA యొక్క AI డెవలపర్‌లలో ఒకరైన మాథ్యూ హెండరీని డేటా సైన్స్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌గా నియమించుకున్నారు.

బాల్యాస్నీ దాని స్వంత చాట్‌బాట్‌ను కలిగి ఉన్న ఏకైక సంస్థ కాదు. మ్యాన్ గ్రూప్ మరియు వైకింగ్ గ్లోబల్ కూడా తమ స్వంత అంతర్గత సమర్పణలను అభివృద్ధి చేశాయి.

DE షా, బ్రిడ్జ్‌వాటర్ మరియు టూ సిగ్మా వంటి క్వాంట్ ఫండ్‌లు మరియు యాజమాన్య వ్యాపార సంస్థలు మరియు జేన్ స్ట్రీట్, సిటాడెల్ సెక్యూరిటీస్ మరియు హడ్సన్ రివర్ ట్రేడింగ్ వంటి మార్కెట్‌మేకర్‌లు సంవత్సరాలుగా AI మరియు మెషిన్ లెర్నింగ్‌లో అత్యాధునిక దశలో ఉన్నాయి.

ఉదాహరణకు, క్వాంట్ యొక్క కోర్ AI బృందానికి అధిపతి అయిన టూ సిగ్మా యొక్క మైక్ షస్టర్, నవంబర్ 2024లో జరిగిన కొలంబియా యూనివర్శిటీ ఈవెంట్‌లో తన సంస్థ ఆ సమయంలో ఐదు సంవత్సరాలకు పైగా ఉత్పాదక AIని ఉపయోగిస్తోందని చెప్పారు. బ్రిడ్జ్‌వాటర్ $2 బిలియన్ల నిధిని ప్రారంభించింది 2024 వేసవిలో అది మెషిన్ లెర్నింగ్ ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది; మేనేజర్ యొక్క CEO, నిర్ బార్ డియా, ఈ సంవత్సరం వ్యూహం “మన మానవులు చేసే పనులతో సంబంధం లేని ప్రత్యేకమైన ఆల్ఫాను” ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

కొత్త టెక్నాలజీలో అగ్రగామిగా ఉండటానికి, మీకు అత్యుత్తమ ప్రతిభ అవసరం. ఈ సంస్థలు తరచూ అత్యున్నత సాంకేతిక ప్రతిభను కళ్లకు కట్టే పే ప్యాకేజీలతో ఆకర్షించగలుగుతున్నాయి, అయితే AI కంపెనీలు సరిపోలడంతోపాటు కొన్ని సందర్భాల్లో పరిహారం ఆఫర్‌లను అధిగమించాయి.

బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్‌గా నివేదించారుఈస్ట్ కోస్ట్ ట్రేడింగ్ ఫ్లోర్‌ల కంటే సిలికాన్ వ్యాలీని ఎంచుకోవడానికి AI స్టార్టప్‌లు ఇప్పుడు చేస్తున్న పనికి యువకులు ఆసక్తి చూపుతున్నారు.

AIలో ఫండ్స్ ఎలా ఇన్వెస్ట్ చేస్తున్నాయి

ఓపెన్‌ఏఐ మరియు ఆంత్రోపిక్ వంటి AI స్టార్టప్‌లు హెడ్జ్-ఫండ్ టాలెంట్‌ను కొనుగోలు చేయగల కారణాలలో ఒకటి, పెద్ద-పేరున్న వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థల ద్వారా వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టబడిన వేల కోట్ల మూలధనం. అలాగే టైగర్ పిల్లలు టైగర్ గ్లోబల్, కోట్యు మరియు D1 వంటివి. టైగర్ కబ్స్ అనేది బిలియనీర్ జూలియన్ రాబర్ట్‌సన్ మరియు అతని సంస్థ టైగర్ మేనేజ్‌మెంట్‌తో కనెక్షన్‌లతో కూడిన హెడ్జ్ ఫండ్‌లు, ఇవి తరచుగా టెక్నాలజీ వంటి పరిశ్రమలలో వృద్ధి స్టాక్‌లపై దృష్టి పెడతాయి.

టైగర్ కబ్స్ వంటి స్టాక్‌పికింగ్ ఫండ్‌లు తమ దృష్టిని పబ్లిక్ మరియు ప్రైవేట్ మార్కెట్‌లలో AI ధోరణిపై ఎక్కువగా మళ్లించాయి. Nvidia, AMD మరియు కొరియన్ చిప్‌మేకర్ SK హైనిక్స్ వంటి స్టాక్‌లు ఆల్ఫాబెట్, మైక్రోసాఫ్ట్ మరియు మెటా వంటి టెక్ దిగ్గజాలతో పాటు వారి పబ్లిక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో తరచుగా ముఖ్యమైన హోల్డింగ్‌లు.

మావెరిక్, లీ ఐన్స్లీచే నిర్వహించబడే ఒక చిన్న టైగర్ పిల్ల, AI ప్లేయర్‌లలో విజేతలు మరియు ఓడిపోయినవారిని ఎన్నుకోవడంపై తక్కువ దృష్టి పెడుతుంది మరియు చిప్‌మేకింగ్ పర్యావరణ వ్యవస్థకు మద్దతు ఇవ్వడంపై ఎక్కువ దృష్టి పెడుతుంది. సంస్థ యొక్క ప్రైవేట్ ఫండ్, మావెరిక్ సిలికాన్, ఆ స్థలంలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాల పెట్టుబడిదారులలో ఒకరైన ఆండ్రూ హోమన్ నడుపుతున్నారు.

స్టీవ్ కోహెన్, ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే డజన్ల కొద్దీ జట్లను కలిగి ఉన్న $40.5 బిలియన్ పాయింట్ 72, AI యొక్క సామర్థ్యాన్ని ఎంతగానో ఒప్పించాడు, అతను అక్టోబర్ 2024లో ఒక స్వతంత్ర వ్యూహాన్ని సృష్టించాడు, ప్రసిద్ధ కంప్యూటర్ సైంటిస్ట్ అలాన్ ట్యూరింగ్ పేరు మీద ట్యూరియన్ అనే నాటకాన్ని అంతరిక్షంలో పెట్టుబడి పెట్టాడు. Point72 దాని ఫ్లాగ్‌షిప్ వెలుపల కొత్త నిధులను అరుదుగా అందిస్తుంది.

టురియన్, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఎరిక్ శాంచెజ్ ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది, అధిగమించింది 2025లో మేనేజర్ యొక్క ఫ్లాగ్‌షిప్ ఆఫర్.

AI ఇప్పటికీ తక్కువగా ఉన్న చోట

కొన్ని సంస్థలు పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడాన్ని AIకి మార్చినప్పటికీ, ఇతర పరిశ్రమల నాయకులు యంత్రాలు మార్కెట్‌ను అధిగమించగలవని ఇంకా నమ్మలేదు.

సిటాడెల్ యొక్క కెన్ గ్రిఫిన్ అక్టోబర్ కాన్ఫరెన్స్‌లో మాట్లాడుతూ AI ఇంకా మార్కెట్‌లను ఓడించలేకపోయింది. మ్యాన్ గ్రూప్ యొక్క న్యూమరిక్ యూనిట్ ఆల్ఫాజిపిటి అని పిలువబడే అంతర్గత “పెద్ద భాషా నమూనా-ఆధారిత వర్క్‌ఫ్లో”ని సృష్టించింది, దీనికి “ఇప్పటికీ మానవ పర్యవేక్షణ మరియు వ్యూహాత్మక దిశ అవసరం.” ఇలియట్ యొక్క పాల్ సింగర్ చెప్పారు పోడ్‌కాస్ట్‌లో సంవత్సరం ప్రారంభంలో AI యొక్క వినియోగ సందర్భాలు “వేరే అతిశయోక్తి.”

ఫండ్స్ మునుపెన్నడూ లేనంతగా AIని ఉపయోగిస్తున్నాయనడంలో సందేహం లేదు మరియు ఊహించిన దానికంటే ఎక్కువ డేటాను ప్రాసెస్ చేస్తోంది. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడి దిగ్గజాలకు మానవ సృజనాత్మకత ముఖ్యమైనది, మరియు చాలా వరకు, AI అనేది మాంసం మరియు రక్త వ్యాపారులకు ప్రత్యామ్నాయంగా కాకుండా సాధనంగా పరిగణించబడుతుంది.

ఒక వద్ద అక్టోబర్‌లో లండన్ క్వాంట్ కాన్ఫరెన్స్అనేక క్రమబద్ధమైన ఫండ్‌లు చేరుకున్న ముగింపు ఏమిటంటే, మార్కెట్‌లను ఓడించడానికి అవసరమైన అంచు మానవులు, యంత్రాలు కాదు, అని బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్ నివేదించింది.

“ఇప్పటి వరకు మా ప్రధాన టేకావే ఏమిటంటే, ఆల్ఫాజిపిటి మానవ తీర్పును భర్తీ చేయదు కానీ దానిని విస్తరింపజేస్తుంది. సిస్టమ్ యొక్క అత్యంత ప్రభావవంతమైన ఉపయోగం AIతో పాటు మానవ పరిశోధకులను కలిగి ఉంటుంది, ప్రతి ఒక్కరు వారి ప్రత్యేక బలాన్ని అందిస్తారు” అని మ్యాన్ న్యూమరిక్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌ల జంట ఆల్ఫాజిపిటిపై నవంబర్‌లో ఒక నోట్‌లో రాశారు.

“సంఖ్యా మానవులు వ్యూహాత్మక దిశ, మార్కెట్ సందర్భం మరియు తుది నిర్ణయం తీసుకోవడాన్ని అందిస్తారు, అయితే ఆల్ఫా GPT డేటా ప్రాసెసింగ్, పరికల్పన ఉత్పత్తి మరియు ప్రారంభ విశ్లేషణ యొక్క భారీ లిఫ్టింగ్‌ను నిర్వహిస్తుంది.”